Unsere Investmentphilosophie bildet den übergeordneten Rahmen für die Vermögensverwaltung

Wir definieren gemeinsam mit unseren Mandanten realistische Anlageziele und behalten immer das Risiko im Blick.

Unser Anspruch ist es, auf Basis unserer Kapitalmarktanalyse konservative, erreichbare Ertrags- und Risikoziele mit unseren Mandanten zu vereinbaren. 

Wir investieren global, breit diversifiziert über unterschiedliche Assetklassen (Multi-Asset).

Eine einseitige Ausrichtung auf den Heimatmarkt (sogenannter „Home Bias“) hat unter Risiko- und Ertragsgesichtspunkten Nachteile im Vergleich zu einer breit gestreuten, globalen Ausrichtung.

Wir agieren langfristig mit Weitblick, ausdauernd und ruhiger Hand. Verhaltenswissenschaftliche Analysen bestätigen, dass die strategische Aufteilung der Vermögenswerte (Aktien, Anleihen, Rohstoffe/Gold) die wichtigste Entscheidung für den Investmenterfolg ist. 

Market Timing und Stockpicking mögen zwar dem jeweiligen Investor selbst Spaß machen, bringen jedoch langfristig keinen systematischen Mehrwert im Vergleich zu einer „ruhigen“ Umsetzung der Strategie. Hektische Umschichtungen führen oftmals zu hohen Transaktionskostenbelastungen, welche den Anlageerfolg zusätzlich schmälern.

Unsere Investmentgrundsätze sind wissenschaftlich belegt und fundiert.

Die neuesten wissenschaftlichen Erkenntnisse fließen in die Steuerung der Vermögensverwaltungsportfolios mit ein. Beispielsweise akzeptieren wir den Umstand, dass Märkte nicht vorhergesehen werden können und vermeiden große Wetten.

Wir investieren in attraktive Risikoprämien, welche wissenschaftlich langfristig belegt sind und risikoadjustiert Mehrwerte bringen. Beispielsweise kann hier die Qualitäts-Prämie als auch Small Cap Prämie genannt werden, die wir mit effizienten Instrumenten in die Portfoliokonstruktion mit einbauen.

Wir agieren systematisch, regelbasiert, nachvollziehbar und transparent. So gelingt es uns, wiederholbare Ergebnisse zu liefern, welche unseren Mandanten langfristig zu Gute kommen.

Für uns hat nachhaltiges Wirtschaften eine sehr große Bedeutung, setzen uns damit jedoch kritisch auseinander. Uns ist bewusst, dass Trendthemen wie „nachhaltiges Investieren“ bzw. „ESG Investing“ Produktanbieter immer wieder dazu bewegen, Produktangebote zu überteuerten Kosten und zum falschen Zeitpunkt zu lancieren – zum Schaden der Investoren.

Wir setzen unvoreingenommen anhand der Bedürfnisse der Kunden sowohl effiziente passive Produkte, als auch aktive Manager zur Stildiversifikation in unserer Vermögensverwaltung ein.

Für uns ist dies keine „entweder-oder“ Entscheidung, sondern ein „sowohl-als auch“. Machen beispielsweise passive ETF’s in hochliquiden, großkapitalisierten Aktienmärkten sehr viel Sinn, so trifft dies im Anleihenbereich bzw. in Satellitenmärkten mit geringer Markttiefe nicht mehr uneingeschränkt zu.

Mit unserer Due-Diligence Kompetenz beabsichtigen wir, optimale Produktlösungen für die effiziente Umsetzung der Asset Allocation Positionierung zu selektieren.

Wir setzen eine Core-Satellite (Themen/Opportunitäten) Positionierung um.

Mit Investments in Kernmärkte können die langfristigen Renditebeiträge von Aktien- und Anleihenmärkten verdient werden.  Beimischungen in Satelliten-Märkten wie Schwellenländeraktien werden ergänzend eingegangen, um das Portfolio unter Risiko-Ertragsgesichtspunkten weiter zu optimieren.

Antizyklisches Handeln ist in unserem Investmentprozess fest verankert: wir agieren antizyklisch und lassen uns von aktuellen Trends und Modeerscheinungen nicht verleiten und blenden.

Börsen zeigen unterschiedliche Zyklen, welche durch die Emotionen Angst und Gier oftmals starken Schwankungen unterliegen. In diesen Phasen können sich Einstiegszeitpunkte in Marktsegmente ergeben, die attraktive Rendite-Risikochancen bieten.

Auf Assetklassen- bzw. Instrumentenebene agieren wir durch ein laufendes Rebalancing der Anlagesegmente regelbasiert antizyklisch.

Wir investieren nur in Produkte, die wir verstehen.

Wir vermeiden komplexe Strategien und Produkte, welche für uns als professioneller Investor nur schwer verständlich sind. Vagen Ertragschancen stehen oftmals deutlich höhere Kosten gegenüber, die wir im Rahmen der klassischen Vermögensverwaltung nicht eingehen möchten.